– HBM4 발표와 미중 갈등 완화 기대가 맞물리며 AI 반도체 ETF가 급등했습니다. 주요 ETF와 구성 종목의 수익률, 향후 전망을 상세히 분석합니다.
1. AI 반도체 ETF, 왜 다시 오르기 시작했나?
AI 반도체 ETF는 최근 몇 달간 침체기를 거친 후 급격히 반등하며 투자자들의 이목을 끌고 있습니다. 핵심 원인은 단순한 기술 트렌드가 아닌 지정학적 리스크 완화와 실적 기대감입니다. 미국과 중국 사이의 관세 갈등이 다소 완화될 조짐을 보이며, 글로벌 반도체 공급망 전반에 긍정적 기대를 낳고 있습니다.
투자자 입장에서는 “반도체 관련주가 다시 살아날 수 있을까?”라는 의문에 대한 실질적 해답이 되는 시점이기도 합니다. 특히 AI 관련 반도체는 차세대 성장 산업이라는 점에서 변동성이 있음에도 불구하고 전략적으로 접근할 필요가 있습니다.
2. 미·중 관세 완화 기대감이 반도체 업황에 미치는 영향
2025년 4월 기준, 미국은 중국산 수입 제품에 최대 145%의 고율 관세를 부과 중입니다. 그런데 최근 도널드 트럼프 전 대통령이 기자회견에서 “중국과 특별한 협상이 있을 수도 있다”고 발언하면서 시장은 관세 완화 가능성에 주목하고 있습니다.
이는 단순한 외교적 수사로 그치지 않습니다. 반도체는 미중 무역 갈등에서 가장 민감한 품목 중 하나로, 관세 완화는 곧 공급망 안정과 가격 경쟁력 회복을 의미하기 때문입니다. 이러한 기대감은 ETF에 대한 자금 유입으로 이어지고 있습니다.
3. 최근 한 주간 수익률 1~3위 ETF는?
ETF 수익률 지표를 살펴보면 상황이 더욱 명확해집니다. 4월 셋째 주 기준 주요 AI 반도체 ETF의 수익률은 다음과 같습니다:
- TIGER AI반도체핵심공정 (미래에셋): +12.34%
- ACE AI반도체포커스 (한국투자신탁운용): +10.60%
- KODEX AI반도체핵심장비 (삼성자산운용): +9.87%
세 ETF 모두 국내 반도체 장비·소재 기업을 중심으로 구성되어 있으며, 공통적으로 상승 모멘텀을 받고 있다는 점이 인상적입니다.
4. 상승 견인 종목 분석: 한미반도체, 파크시스템스 외
ETF의 급등세를 이끈 핵심 종목들을 보면 더 분명해집니다.
- 한미반도체: 32.30% 상승. 회장 곽동신의 대규모 주식 증여(약 726억 원)가 투자 심리를 자극했고, SK하이닉스 단독 납품 체제 변화 기대감도 주가에 긍정 작용.
- 파크시스템스: 9.71% 상승.
- 이오테크닉스: 6.63% 상승.
- 주성엔지니어링: 9.82% 상승.
특히 TC본더 공급선 다변화와 가격 인상 소식은 반도체 장비주의 가치 재평가로 이어졌습니다.
5. 글로벌 반도체 수요 회복 신호, 실제일까?
관세청 발표에 따르면 2025년 4월 1~20일 기준, 한국의 반도체 수출은 전년 동기 대비 10.7% 증가, 약 65억 달러 규모를 기록했습니다. 이는 2024년 반도체 업황 저점을 지나 상승 반전을 보여주는 지표로 해석됩니다.
마승현 삼성자산운용 ETF 매니저는 “AI 반도체는 수요가 꾸준히 발생할 수밖에 없는 구조”라며, 장비 및 공정 관련주의 긍정적 흐름이 지속될 것이라 전망했습니다.
6. HBM4 표준 발표가 투자 심리에 준 영향
JEDEC에서 발표한 HBM4(6세대 고대역폭메모리) 표준은 이번 ETF 상승에 또 다른 모멘텀을 제공했습니다. SK하이닉스는 이미 해당 규격을 선도 개발했으며, 삼성전자 역시 연내 HBM4를 출시할 것으로 전망됩니다.
이 기술은 AI 및 데이터 센터의 초고속 연산 요구에 대응하기 위한 메모리 구조로, 향후 수년간 반도체 시장의 ‘게임 체인저’로 작용할 가능성이 높습니다.
7. 전문가 시각으로 본 향후 반도체 섹터의 투자 전략
전문가들은 공통적으로 “반도체 ETF는 중장기적 관점에서 유망하다”는 입장을 보입니다. 특히 관세 완화가 현실화될 경우, 미국의 엔비디아·AMD와 아시아의 SK하이닉스·TSMC가 글로벌 공급망에서 더 큰 시너지를 낼 수 있다는 분석도 나옵니다.
8. 지금 AI 반도체 ETF, 매수 타이밍일까?
결론적으로 지금은 단기 급등 이후 숨 고르기 구간일 수 있으나, *장기적으로는 ‘매수 구간 초입’이라는 분석이 우세합니다. 단기 수익률보다는 기술 트렌드, 지정학적 완화, 수요 반등 등 근본적인 산업 변화 흐름을 고려한 전략이 필요합니다.